Після "червоного понеділка" на фондовий ринок обвалився "чорний четвер". Невже світ на порозі чергової фінансової кризи

Лихоманити американський фондовий ринок початок ще в п'ятницю, 2 лютого. Після вихідних ситуація загострилася і світ накрила так званий червоний понеділок - день, коли котирування акцій та індекси провідних фондових бірж разом з курсами основних криптовалюта увійшли в зону різкого падіння.

Поступово індекси прийшли в норму, а фінансові аналітики заспокоїли, що це була "самоочищення" системи. Але в четвер стався новий удар - вдруге за тиждень на Уолл-стріт стався обвал.

Чому "трясе" фондові ринки

У минулу п'ятницю, за оцінками економістів, індекси відреагували на оприлюднену "занадто" хорошу статистику про зростання зарплат в США.

Ринок очікував гірших результатів. Адже висока зарплата призводить до високої інфляції, а висока інфляція - до зростання ставок.

Читайте також: Дешевих грошей не буде. Чому НБУ підвищив облікову ставку і що це дасть економіці

Нагадаємо, сім років (до 2015) облікова ставка в США залишалася незмінною - 0,25%. Це давало можливість брати дешеві кредити, але "розплодилися" на ринку дуже багато спекулянтів.

І в 2015 році її вирішили підняти до 0,75%, а в 2017 і взагалі до 1,25%. Тому ймовірна перспектива чергового підвищення облікової ставки змусила власників акцій переоцінювати ризики і продавати цінні папери, адже підняття ставки може уповільнити розвиток економіки. Тому США може чекати помітне збільшення дефіциту бюджету і державного боргу.

Ще одна ймовірна причина падіння на ринках - очікування корекції. Справа в тому, що зараз американський фондовий ринок, за оцінками фахівців, кілька перегрітий.

Станом на листопад 2017 року світовий фондовий ринок наблизився до капіталізації в $ 100 трлн. Це означає, що сумарна вартість компаній, які є учасниками фондового ринку, досягло рекорду. Все більше людей і все більше світових грошей йшли саме на фондовий ринок.

Капіталізація світового фондового ринку

Як видно з графіка, подібний пік був напередодні кризи 2008 року. З того часу ринок розвивався відносно стабільно, а стрімкий підйом почався на початку 2017.

Тільки за три місяці з вересня по листопад капіталізація зросла більш ніж на $ 20 млрд.

В умовах помірного зростання світової економіки (за оцінками Світового банку, в 2017 році передбачалося зростання 2,7%) такий злет на фондовому ринку насторожує. Тому гравці побоювалися корекції через зростання прибутковості державних облігацій США.

І основні фондові індекси відреагували на побоювання. З початку цього тижня Dow Jones впав на 6,5%, NASDAQ - на 6,4%, а S & P 500 - на 6,6% .Такого сильного падіння головного фондового індексу США Dow Jones за добу не було з часів, коли по планеті поширився фінансову кризу 2008-го.

Після цього епідемія перекинулася і на Лондонську біржу, зачепила азіатські індекси. За даними Bloomberg Markets , Японський Nikkei 225 втратив 2,32%, китайський Hang Seng просів більш ніж на 3%.

Скільки втратили від падіння і чи буде криза

Негативні наслідки коливань вже відчули Apple, Google, Amazon, капіталізація яких скоротилася за цей тиждень через падіння курсів акцій.

500 найбагатших людей світу за понеділок втратили $ 114 млрд. А в "чорний четвер" найбільші американські корпорації втратили більше $ 1 трлн.

За даними Bloomberg , Власник Amazon Джефф Безос став біднішим на $ 5,3 млрд, Уоррен Баффет - на $ 3,5 млрд, а Марк Цукерберг втратив $ 3,4 млрд.

Зачепило падіння індексів і Україну. Вітчизняний фондовий ринок просів на 3%, пише Finclub.

Падіння фондових індексів може привести до зміни цін на сировинних ринках, упевнений економіст, екс-глава правління Юнекс банку Борис Кушнірук. В цьому випадку може статися корекція в бік зниження цін на нафту і, що для нас важливо, на метали і зернові. Але обвального падіння цін не буде. Мова поки що йде про несуттєвих змінах на ринках.

Крім того, падіння фондових бірж загрожує ускладненням доступу країн, що розвиваються до залучення коштів на зовнішніх ринках (зокрема, МВФ).

Отже, в Україні це створить додатковий тиск на курс гривні, яка в ці тижні трохи зміцнилася, попереджає заступник голови Стратегічної групи радників при Кабінеті міністрів України Павло Кухта. Тому Україні в таких умовах буде важко.

Читайте також: Чекати залишилося недовго: Чому світ наближається до нової фінансової кризи

Але чи означає це, що світ наближається до чергового фінансовій кризі? Керівник аналітичного відділу ІК Eavex Capital Дмитро Чуріна вважає , Що висновки про початок нової світової фінансової кризи, робити передчасно.

"Падіння, яке ми побачили на цьому тижні, не є критичним. Якщо індекс зі свого пікового значення втратив лише 8,5%, це не є ознакою проблем на фондовому ринку. Це перерозподіл капіталів і це нормально для ринку акцій взагалі ", - пояснює Чуріна.

А ось керуючий партнер "Капітал Таймс" Ерік Найман не такий оптимістичний у прогнозах. за його думку , Найближчим часом ситуація на фондовому ринку налагодиться, з часом ринок відновить зростання.

Однак до травня ситуація в світовій економіці, швидше за все, спровокує погіршення прогнозів по прибутку акціонерних компаній і в травні почнеться ведмежий ринок (коли фондові гравці грають на пониження, - Еспрессо). Зазвичай це триває близько року і за цей час фондові індекси падають на 35-50 відсотків.

"А оскільки динаміка фондових ринків передбачає ситуацію в економіці, то до листопада очікується початок економічної кризи в США", - вважає Найман.

І якщо це дійсно станеться, криза досить швидко накриє всю світову економіку. Україна, з її гігантськими виплатами зовнішніх боргів в 2019-20 роках, також.

"Насправді, ніхто не знає, що буде відбуватися на фондовому ринку завтра, наступного тижня або наступного року. Ситуація на фондовому ринку в короткостроковій перспективі є справою випадку "- упевнений фінансовий аналітик, колумніст Financial Times Віталій Каценельсон. Тому зайва паніка може тільки нашкодити.