1. Содержание:
2. Вопросы и ответы:
3. Звоните участникам:

Источник изображения: Motley Fool.

Sociedad Quimica y Minera ( NYSE: SQM )
Q2 2018 доход конференц-связи
24 августа 2018 11:00 по восточному времени

Содержание:

• Подготовленные замечания
• Вопросы и ответы
• Вызов участников

Подготовленные замечания:

оператор

Добрый день, и добро пожаловать во второй квартал 2018 года доход конференции конференц-связи. [Инструкции для оператора] Обратите внимание, это событие записывается. Теперь я хотел бы передать конференцию Герардо Дж. Илланесу, генеральному директору.

Херардо Илланес - вице-президент по финансам и связям с инвесторами

Спасибо. Я не генеральный директор. Доброе утро всем, и добро пожаловать на SQM во втором квартале 2018 года доход конференции. Для вашей информации, этот конференц-звонок будет записан и будет транслироваться в прямом эфире.

Вы можете получить доступ к веб-трансляции позже на нашем веб-сайте www.sqm.com. Сегодня ко мне присоединяются спикеры - Патрисио Солминихак, генеральный директор; и Рикардо Рамос, финансовый директор. Прежде чем мы начнем, позвольте мне напомнить вам, что заявления на этой конференции, касающиеся перспектив бизнеса компании, будущих экономических показателей, ожидаемой прибыльности, доходов, расходов или других финансовых показателей, ожидаемой синергии затрат и роста продуктов или услуг, а также другие заявления, которые это не исторические факты, это прогнозные заявления, поскольку этот термин определен федеральными законами о ценных бумагах. Любые прогнозные заявления являются оценками, отражающими лучшее суждение о SQM, основанном на имеющейся в настоящее время информации, и включают ряд рисков, неопределенностей и других факторов, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от тех, которые указаны в таких заявлениях.

Риски, неопределенности и факторы, которые могут повлиять на точность таких прогнозных заявлений, указаны в открытых документах, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Наши прогнозные заявления должны рассматриваться в свете этих факторов. Теперь я оставляю вас у нашего генерального директора Патрисио Солминихака для кратких комментариев, прежде чем мы перейдем к вопросам и ответам.

Патрисио де Солминихак - Главный исполнительный директор

Спасибо, Герардо. Доброе утро, и спасибо, что присоединились к конференц-звонку SQM во втором квартале 2018 года. В среду вечером мы публикуем результаты за второй квартал. Наш чистый доход достиг 134 миллионов долларов, увеличившись более чем на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Более высокая цена на литий вносит значительный вклад в достижение этого сильного результата. По сравнению со вторым кварталом прошлого года мы увидели более высокую цену во всех наших бизнес-направлениях и более высокие объемы продаж почти во всех бизнес-направлениях. Фактически в бизнес-направлениях йода и SPN мы продавали рекордные квартальные объемы продаж. В течение второго квартала мы добились значительного прогресса в наших расширениях лития.

Мы завершили сокращение наших мощностей по производству карбоната лития в Чили, достигнув 70 000 метрических тонн в год. И мы работаем, чтобы производить с такой скоростью в течение четвертого квартала этого года. Кроме того, после того, как ожидается, что глобальный спрос на гидроксид лития в следующем году будет расти быстрее, чем на карбонат лития, мы продолжаем работать над разработкой и инновацией процесса более эффективного производства гидроксида лития в Чили. В то же время мы планируем завершить текущее расширение производства гидроксида лития в ближайшие месяцы, что увеличит нашу полезную мощность до 13 500 метрических тонн в год.

Хочу также отметить, что новое соглашение с CORFO вступило в силу 10 апреля этого года. И, следовательно, наша арендная плата, указанная в строке стоимости проданных товаров в финансовой отчетности, соответственно увеличилась. И даже при том, что мы производим на полную мощность, наши производственные затраты остаются неизменными. В Австралии мы подтвердили нашу твердую приверженность Mt.

Голландский проект. График выполнения проекта остается в рабочем состоянии для производства сподумена в 2020 году и гидроксида лития в 2021 году. Главной вехой в этом проекте было успешное обеспечение промышленной площадки для нефтеперерабатывающего завода, где мы рассчитываем производить не менее 45 000 метрических тонн гидроксида лития на единицу. год. Как было объявлено, наш объем производства йода успешно достиг 14 000 метрических тонн в год, увеличившись более чем на 25%.

Мы продолжаем увеличивать нашу емкость по нитратам и важным событием в росте рынка водорастворимых нитратов калия примерно на 10%, а рынок солнечных солей продолжает развиваться позитивно. В течение второго квартала мы распределили более 300 миллионов долларов США в виде дивидендов, что является отражением нашего сильного баланса, который также подтвержден повышением с Standard & Poor's до BBB +. Таким образом, хорошие результаты во втором квартале, наряду с растущим спросом в наших основных компаниях, дают нам уверенность в том, что мы продолжаем расти. Это было подтверждено нашими усилиями по расширению.

В SQM происходит много интересных событий, и мы с нетерпением ждем возможности усердно работать, чтобы максимизировать долгосрочную ценность для всех наших заинтересованных сторон. Я благодарю вас за участие в сегодняшнем звонке, и теперь мы откроем линию для вопросов.

Вопросы и ответы:

оператор

[Инструкции для оператора] Первый вопрос задает Джоэл Джексон из BMO Capital Markets. Пожалуйста продолжай.

Джоэл Джексон - BMO Capital Markets - аналитик

Доброе утро всем. У меня была пара вопросов. Итак, во-первых, Патрисио, в прошлом квартале вы говорили о 55 000 тонн производства лития в этом году. Теперь ваше руководство для продаж более 50 000 тонн.

Будете ли вы производить 55 000 тонн? Или вы делаете инвентаризацию? Или вы придерживаетесь какой-то рыночной дисциплины, возможно, сдерживает продажи, чтобы удержать цену? Или вы снижаете производство? В чем дело?

Патрисио де Солминихак - Главный исполнительный директор

Ну, спасибо, Джоэл. По сути, мы продолжаем думать о том, чтобы продавать то, что мы думали продать во второй половине года, вместе с новыми мощностями. Случилось так, что во втором квартале мы продали немного меньше, чем хотели, и мы готовы продать. К сожалению, жесткий инвентарь и вся ситуация для запуска завода играют против этого.

Поэтому мы не смогли продать во втором квартале то, что хотели. И это, конечно, перевернуть. Так что сейчас мы думаем продавать, как мы указали более 50 000 и менее 55 000.

Джоэл Джексон - BMO Capital Markets - аналитик

Таким образом, вы произведете 55 000 в этом году, и во втором тайме произошел небольшой переход, верно?

Патрисио де Солминихак - Главный исполнительный директор

Мы будем производить, да, со скоростью - мы ожидаем, что мы произведем со скоростью 70 000 тонн в четвертом квартале. И, конечно же, нам нужно восстановить инвентарь.

Джоэл Джексон - BMO Capital Markets - аналитик

ХОРОШО. Второй вопрос был очень актуален, конечно, последние 24 часа на воде и рассоле. Можете ли вы дать нам обновленную информацию, я знаю, что вы смогли накачать меньше рассола, потому что уровень воды понизился, я думаю, на сантиметр. Где мы на это? А затем вы можете рассказать о некоторых заголовках о том, как выйти, может быть, попытаться ограничить новые права на воду в Чили из Атакамы? Повлияет ли это на ваши текущие операции? Или, что более важно, при переходе на 180 000 тонн, это может вызвать некоторые ограничения? Благодарю.

Патрисио де Солминихак - Главный исполнительный директор

Нет. Относительно этого вопроса, это два совершенно разных вопроса, и я отвечу на оба. Но прежде, в общем, мы не видим каких-либо ограничений для производства, как мы планировали, и чтобы мы могли иметь достаточно литиевых рассолов для производства в соответствии с нашим планом. Что касается ситуации с извлечением рассола, мы работаем с властями, чтобы выполнить план, и мы видим, что - из-за этого и из-за нашей цели увеличения лития без большего извлечения рассола мы будем производить меньше калия хлористый.

Таким образом, в основном, мы продолжаем наше планирование, имея достаточно рассола для нашего производственного завода и, в то же время, добавляя меньше производства хлорида калия. Совершенно другая вещь - то, что было сообщено вчера из-за интервью с властью относительно пресной воды. Пресная вода полностью отличается от рассола. И сегодня мы работаем с скважинами в восточной части этого Салара, которые позволяют нам иметь 250 000 - 250 литров в секунду, что составляет менее 4% всех прав, которые находятся в полном бассейне.

И то, что сообщалось, является ограничением в южной части Салара, где есть другие компании, добывающие воду для производства меди. Таким образом, мы не видим никакого влияния на наше небольшое количество воды. Кроме того, в соответствии с нашими производственными планами мы рассчитываем увеличить производство лития без потребности в более пресной воде, чем та, которая у нас есть.

Джоэл Джексон - BMO Capital Markets - аналитик

Это было очень полезно. И, может быть, только на хлористый калий. Вы давали указания о том, что сохраните руководство по продаже менее миллиона тонн СС в этом году. Вы также дали руководство в этом квартале, говоря, что Q2 будет самой высокой продажей года.

Если я соберу эти цифры вместе, объемы продаж в 3 и 4 кварталах не будут сильно отличаться от Q2. Или вы говорите, что ваши продажи хлористого калия в 2018 году будут намного ниже, значительно ниже, чем миллион тонн?

Патрисио де Солминихак - Главный исполнительный директор

Да. Во второй половине этого года мы видим, что можно будет продавать меньше объемов в виде хлористого калия, главным образом из-за меньшего производства, но также из-за увеличения производства нитрата калия. Таким образом, наши ожидания на весь год будут продавать менее миллиона тонн. И в следующем году мы также думаем, что это будет немного меньше, чем то, что мы будем продавать в этом году по тем же причинам.

Больше производства нитрата калия в одной руке, тогда мы будем использовать больше нашего собственного хлорида калия для этого производства, а также из-за сосредоточения на увеличении производства лития.

Джоэл Джексон - BMO Capital Markets - аналитик

Извините, что жадный с еще одним вопросом. Вернемся к первому вопросу, который я задал об объеме продаж лития во втором квартале. Просто чтобы понять, не смогли ли вы продать продукт во втором квартале? Или вы закупаете продукт из-за производства?

Патрисио де Солминихак - Главный исполнительный директор

Если вы посмотрите на два предыдущих года, мы продавали больше, чем наши шильдики. Итак, что мы сделали, чтобы заставить растение по максимуму одной рукой. И, во-вторых, уменьшение низких оптимальных или низких запасов по всему миру. Конечно, из-за этого мы не смогли продать то, что изначально думали, что сможем продать в течение второго квартала.

Теперь, когда мы продали, потому что запускаем новый завод и с новыми мощностями, мы ожидаем, как мы указали в пресс-релизе, что на 50% больше во второй половине, чем в первой половине.

Джоэл Джексон - BMO Capital Markets - аналитик

Большое спасибо.

оператор

Следующий вопрос исходит от Изабеллы Симонато из Банка Америки. Пожалуйста продолжай.

Изабелла Симонато - Банк Америки Merrill Lynch - Аналитик

Спасибо. Доброе утро, Патрисио, Херардо, Рикардо. Два вопроса на моей стороне. Прежде всего, на SPN.

Конечно, объемы оставались довольно высокими, и вы выигрывали от более ограниченного предложения от конкуренции. Если бы вы могли дать нам указание, как долго это должно продолжаться? Я понимаю, для второго тайма, перспективы остаются почти такими же. Но в 2019 году, как вы оцениваете спрос в своих объемах именно по этой линии? Что касается литиевой части бизнеса, о которой вы упомянули в пресс-релизе, вы ожидаете новых поставок от конкурентов во втором полугодии, помимо собственного. Какое увеличение объема вы ожидаете с точки зрения предложения во второй половине этого года и в 2019 году? Спасибо.

Патрисио де Солминихак - Главный исполнительный директор

Спасибо, Изабелла. Во-первых, SPN, да, мы очень довольны огромным ростом. И, как вы указали, есть две причины для этого роста. Одним из них является рост на рынке.

Мы продолжаем следить за диапазоном общего спроса в 6%. И если вы переходите только к растворимым в воде, мы видим еще более высокие цифры, например, 10% роста. Так что очень здоровый рост от общего спроса. С другой стороны, другой причиной является дефицит одного из наших основных конкурентов.

Это, конечно, частично решает их проблему. Но они, конечно, ожидают, что они будут производить больше во второй половине того, что они производят в первой половине. Так что это также повлияет на наш рост - наш продолжающийся рост во второй половине. Но мы продолжаем наращивать наши мощности в основном из-за сильного роста рынка.

И мы должны дать рынку уверенность в том, что продукт будет доступен, как мы делали, когда на рынке была такая проблема, и рынок не испытывал недостатка, потому что мы были в состоянии немедленно удовлетворить потребности. Таким образом, мы видим продолжение роста в следующем году в соответствии с этим ростом рынка. По поводу нового предложения. Как я указывал в ходе предыдущей телефонной конференции, мы по-прежнему настроены очень оптимистично и по-прежнему наблюдаем высокий спрос.

В этом году спрос вырастет более чем на 20%. Кроме того, мы видим, что действия OEM-производителей в автомобильной промышленности с каждым днем ​​все больше стремятся представить новые модели для электромобилей. Так что - я думаю, есть консенсус, что рынок продолжит очень, очень здоровый и более чем здоровый рост. Что касается поставок, где существует большая неопределенность, мы видим, что все больше продукции поступает из Австралии и будет переоборудовано в Китай.

Мы видим, что больше продуктов также предлагается в Китае. Но очень трудно иметь очень точные цифры о том, что мы увидим. Как мы указали, мы видим, что цена будет немного ниже во второй половине. И мы ожидаем, хотя, что эти цены во втором полугодии будут значительно выше, чем во второй половине прошлого года.

Изабелла Симонато - Банк Америки Merrill Lynch - Аналитик

Это очень ясно. Спасибо.

оператор

Следующий вопрос от Лукаса Феррейры из JPMorgan. Пожалуйста продолжай.

Лукас Феррейра - JP Morgan - аналитик

Привет, доброе утро, добрый день всем. Прежде всего, мы хотели бы пожелать Патрисио удачи в его следующем шаге в жизненной карьере после следующего года. И у меня есть вопрос - мой первый вопрос относительно рынков лития и цен. Я просто хотел немного понять, когда вы смотрите на цены во второй половине и говорите, что вы будете немного ниже, чем цены, которые вы имели в первой половине, потому что вы уже видите свои новые контракты устанавливаются по более низким ценам, а по более низким ценам, но у вас все еще есть контракты, продаваемые на этих уровнях, за 16 000 долларов плюс вы разместили в первой половине? Итак, я пытаюсь понять, что когда мы смотрим, скажем, на 12 месяцев вперед, на 18 месяцев вперед, вы уже видите, что ваши новые контракты устанавливаются по гораздо более низким ценам? Просто я знаю, что эти ссылки были сделаны в прошлом, но мы видим спотовые цены в Китае на карбонат, разрушающийся от пиков.

Если вас это беспокоит, я знаю, что это очень маленький рынок по сравнению с рынком морских перевозок. Но я просто хотел услышать ваши мысли по этому поводу? И второй вопрос касается стоимости производства лития. Этот квартал было немного трудно читать из-за новых арендных платежей. Но, пытаясь устранить этот эффект, мы поняли, что стоимость производства была очень низкой.

Если это так, если - как это объяснить и, может быть, в третьем квартале снова произойдет увеличение стоимости? Так что я говорю, пытаясь понять, почему затраты были значительно ниже с учетом аренды?

Патрисио де Солминихак - Главный исполнительный директор

ХОРОШО. Большое спасибо, Лукас. Во-первых, относительно цен на литий. У нас нет долгосрочного контракта.

По сути, мы имеем соглашение с нашими клиентами об объемах и обязательствах по объемам с обеих сторон с определением. И тогда мы определим цену за квартал. Таким образом, у нас нет информации о контракте на следующий год. И у нас уже есть, потому что мы рядом, есть какое-то соглашение о ценах на - конечно, на третий квартал.

А цены третьего квартала немного ниже, чем - что было во втором квартале. И мы также видим какое-то соглашение уже в четвертом квартале, которое снова лишь немного ниже, чем во втором квартале. Мы видим и слышали много слухов о Китае. Но эти слухи были похожи на то, что мы слышали в четвертом квартале прошлого года, когда мы продавали в диапазоне от 12 000 долларов, и люди говорили, что это были спотовые цены в 18 000 долларов, но я этого не видел.

Я имею в виду, что видимость и прозрачность публикации очень низки. Что нас действительно волнует, так это наше соглашение с нашими клиентами. И сейчас мы наблюдаем ценовое давление из-за этого дополнительного предложения, но оно находится в пределах того, что я только что прокомментировал. По поводу стоимости лития.

Да ты прав. Влияние нового контракта CORFO оказывает существенное влияние на стоимость, о которой мы сообщаем, потому что арендная плата - новая арендная плата, которую мы выставляем, находится в той же строке. Но что я могу вам сказать, что наши фактические затраты на производство остаются более или менее одинаковыми. Мы не видели более низкую стоимость, не более высокую стоимость в последнем квартале по сравнению с предыдущими кварталами.

Лукас Феррейра - JP Morgan - аналитик

Большое спасибо.

оператор

Следующий вопрос задает Бен Исааксон из Скотиабанка. Пожалуйста продолжай.

Бен Исааксон - Скотиабанк - Аналитик

Отлично. Спасибо и доброе утро. Первый вопрос на рынке йода. Мы наблюдаем рост цен на йод за последние несколько месяцев.

И одна из вещей, о которых вы говорили несколько кварталов назад, заключалась в том, как на низких ценовых уровнях вы начали видеть интерес со стороны новых приложений. И поэтому на этом ценовом уровне была эластичность спроса. Теперь, когда мы растем до 24, 25 долларов, вы начинаете видеть, как некоторые из этих требований уходят? Другими словами, как мы должны думать о динамике роста цен в будущем?

Патрисио де Солминихак - Главный исполнительный директор

Спасибо, Бен. Вы правы. Мы наблюдаем и продолжаем наблюдать рост цен на йод. Мы видим, что некоторые - эта тенденция должна продолжиться во второй половине этого года.

И мы также отвечаем с объемом. Как мы уже сообщали, второй квартал был рекордным по объему за квартал. И мы также ищем рекордный объем за год, который будет более 13 000 тонн в год. Так что это выглядит очень красиво.

Спрос на традиционное использование продолжится в правильном направлении. Рентгеноконтрастные среды закончились - в пределах 5% роста. И мы видим, что область дезинфекции идет хорошо и LCD также. Так что большая часть приложения.

Что касается нового приложения, мы всегда, когда ищем новое приложение и работаем, и поддерживаем людей для проведения дополнительных исследований нового приложения с использованием йода, мы всегда ищем приложение, которое сможет заплатить разумную цену за йод. Мы не думаем, что имеет смысл искать приложение, для которого нужна цена на йод в диапазоне от 20 долларов или меньше. Это не имеет смысла. Так что мы действительно смотрим, это приложение, которое может платить более высокие цены.

И, конечно же, они будут платить рыночную цену. И мы видели пару приложений, которые продолжают с интересом к увеличению. Так что, если эти новые приложения действительно работают, мы увидим еще лучшие новости для йода.

Бен Исааксон - Скотиабанк - Аналитик

ХОРОШО. Спасибо. Мой следующий вопрос может быть о вашей философии относительно того, как вы производите литий. Когда несколько лет назад цены на йод падали, когда, по-моему, в середине или в начале 30-х долларов низкие, вы пытались продемонстрировать дисциплинированную игру и не были столь же эффективны, как прирост объема, который вы получили. показывал сейчас.

Если вы посмотрите на перспективы лития и с учетом ваших капитальных обязательств, предрешите ли вы, что вы собираетесь выйти на рынок лития со стратегией объема? Или там будет место и возможности для дисциплины?

Патрисио де Солминихак - Главный исполнительный директор

Ну, я думаю, отвечая непосредственно в нашей философии. Наша философия заключается в том, чтобы оптимизировать долгосрочную стоимость - текущую стоимость нашего бизнеса. Мы - наша философия не была крупнейшим производителем, не занимая такой специфической доли рынка. Наша философия - заработать как можно больше денег для наших заинтересованных сторон.

Это наша философия. И мы не только в йоде, но и в литии, мы уже более 20 лет работаем в литиевом бизнесе, а не в области батарей, потому что это действительно более новое. Но мы прошли через циклы. И мы вели себя так, как мы хотим оптимизировать ценность, и это то, что мы будем делать в будущем снова.

И для этого мы чувствуем, что очень важно иметь потенциал на месте. И второе решение будет приниматься впоследствии в зависимости от того, с чем мы сталкиваемся, и информации, которую мы имеем в отношении обязательств по спросу на поставку с нашим клиентом и т. Д., Это то, что мы решим, насколько мы будем использовать эту мощность. Для нас хорошо то, что у нас очень низкие капитальные затраты. Если вы посмотрите на наши капитальные затраты, то наше расширение составит 4000 долларов за установленную мощность.

Это позволяет нам иметь эту установленную мощность по разумной низкой цене.

Бен Исааксон - Скотиабанк - Аналитик

Не могли бы вы немного рассказать о том, почему цена реализации калия понизилась на четверть за квартал, учитывая, что мы находимся в растущей среде? Была ли это просто проблема ассортимента продукции? Или было что-то еще?

Патрисио де Солминихак - Главный исполнительный директор

Нет. То, что действительно когда-то влияет на нас, больше сейчас, когда у нас меньше объемов, так это то, что когда мы осуществляем некоторые поставки в Китай, нам необходимо заключить соглашение с клиентами о том, что мы продаем другие вещи. И Китай, конечно, как вы говорите, смешивается. Так что это единственная ситуация.

Но то, что мы видим сегодня, это то, что мы добираемся до цен более 300, 310 долларов на гранулированный продукт для Бразилии. И вы правы, цена продолжит эту тенденцию. Посмотрим, что будет в Индии и Китае. Но там нет ничего особенного.

Бен Исааксон - Скотиабанк - Аналитик

ХОРОШО. А потом очень быстро вы говорили о снижении цен на литий во второй половине. Можете ли вы дать некоторые рекомендации относительно величины этого более низкого ценообразования?

Патрисио де Солминихак - Главный исполнительный директор

Как я указывал в предыдущем вопросе, у нас уже есть какое-то соглашение о ценах - конечно, на третий квартал, то есть - лишь немного ниже, чем во втором квартале. И у нас уже есть какое-то соглашение на четвертый квартал. Трудно дать вам номер. Но это более или менее то, что мы видим.

Это будет зависеть от того, как новые поставки будут продолжать развиваться в Китае.

Бен Исааксон - Скотиабанк - Аналитик

Без указания конкретной цены на литий, справедливо ли будет сказать, что мы будем в пределах 10% от реализованной цены во втором квартале?

Патрисио де Солминихак - Главный исполнительный директор

На данном этапе да, но это может измениться, если что-то эволюционирует прилично.

Бен Исааксон - Скотиабанк - Аналитик

ХОРОШО. Большое спасибо. Ценить это.

оператор

На этом наша сессия вопросов и ответов заканчивается. Теперь я хотел бы вернуть конференцию Герардо Илланесу. Пожалуйста иди.

Херардо Илланес - вице-президент по финансам и связям с инвесторами

Большое спасибо всем за то, что присоединились к нам сегодня. И мы надеемся, что вы будете с нами на следующей телефонной конференции. Всем пока.

оператор

[Оператор подписи]

Продолжительность: 29 минут

Звоните участникам:

Херардо Илланес - вице-президент по финансам и связям с инвесторами

Патрисио де Солминихак - Главный исполнительный директор

Джоэл Джексон - BMO Capital Markets - аналитик

Изабелла Симонато - Банк Америки Merrill Lynch - Аналитик

Лукас Феррейра - JP Morgan - аналитик

Бен Исааксон - Скотиабанк - Аналитик

Больше SQM анализ

Эта статья является стенограммой этого конференц-звонка, созданного для Motley Fool. Несмотря на то, что мы стремимся к нашему «Лучшему глупости», в этом отчете могут быть ошибки, упущения или неточности. Как и во всех наших статьях, Motley Fool не несет никакой ответственности за использование вами данного контента, и мы настоятельно рекомендуем вам провести собственное исследование, включая прослушивание звонка и чтение заявок SEC компании. Пожалуйста, смотрите наш Условия и положения для получения дополнительной информации, в том числе наших Обязательных Отказ от ответственности.

10 акций, которые нам нравятся лучше, чем Sociedad Quimica y Minera
Когда инвестируете гениев, Дэвид и Том Гарднер имеют чаевые, они могут заплатить, чтобы послушать. В конце концов, бюллетень Motley Fool Stock Advisor , который они выпускают уже более десяти лет, увеличил рынок в четыре раза. *

Дэвид и Том только что показали, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить прямо сейчас ... и Sociedad Quimica y Minera не был одним из них! Это верно - они думают, что эти 10 акций еще лучше покупать.

кликните сюда чтобы узнать об этих выборах!

* Биржевой советник возвращается по состоянию на 6 августа 2018 года